騰訊證券訊 據(jù)路透社報(bào)道，法國(guó)制藥商賽諾菲(SNY)擊敗了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手丹麥制藥商N(yùn)ovo Nordisk(NVO)，已同意以39億歐元(合48億美元)收購(gòu)比利時(shí)
騰訊證券訊 據(jù)路透社報(bào)道，法國(guó)制藥商賽諾菲(SNY)擊敗了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手丹麥制藥商N(yùn)ovo Nordisk(NVO)，已同意以39億歐元(合48億美元)收購(gòu)比利時(shí)生物技術(shù)公司Ablynx(ABLX)。這是其在收購(gòu)美國(guó)生物技術(shù)公司Bioverativ(BIVV)后，本月進(jìn)行第二筆大收購(gòu)。周一收盤，Ablynx股價(jià)暴漲逾12%。
這筆收購(gòu)是全球生物技術(shù)行業(yè)加速并購(gòu)活動(dòng)的又一跡象，此前，Ablynx拒絕了丹麥Novo Nordisk提供的26億歐元報(bào)價(jià)。
賽諾菲周一表示，將以每股45歐元的價(jià)格收購(gòu)Ablynx，這比Ablynx上周五收盤價(jià)高出21%，比Novo Nordisk的收購(gòu)價(jià)高出一倍以上。
Novo Nordisk承認(rèn)失敗，稱它無法證明賽諾菲公司為Ablynx支付的價(jià)格是合理的。Ablynx正在開發(fā)一種珍貴的實(shí)驗(yàn)性藥物，用于治療罕見的血液疾病。
本月，美國(guó)生物技術(shù)公司的價(jià)值數(shù)十億美元的收購(gòu)激增。Celgene公司斥資90億美元收購(gòu)癌癥專業(yè)公司Juno Therapeutics，還有幾位專家預(yù)測(cè)今年將是并購(gòu)的豐收年。
根據(jù)湯森路透的數(shù)據(jù)，截至目前為止，本月迄今為止的生物技術(shù)并購(gòu)總額為263億美元，占2016年所有并購(gòu)交易總價(jià)值的80%以上，遠(yuǎn)高于10年來任何可比的1月份數(shù)據(jù)。
大型制藥商需要利用那些規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開發(fā)出的有前景的新藥，以幫助提振疲弱的增長(zhǎng)，這推動(dòng)了此類交易的開展。上周，賽諾菲同意以116億美元收購(gòu)美國(guó)血友病專業(yè)公司Bioverativ，這是該公司7年來最大的一筆交易，也是加強(qiáng)其在治療罕見疾病領(lǐng)域市場(chǎng)占有率的重要手段。
賽諾菲首席執(zhí)行官奧利維爾-布蘭迪考特(Olivier Brandicourt)表示，這些交易擴(kuò)大了這家法國(guó)公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)了其在治療罕見疾病領(lǐng)域市場(chǎng)占有率，但這并不一定標(biāo)志著其并購(gòu)目標(biāo)的終結(jié)。
“我們有強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表。我們產(chǎn)生了大量現(xiàn)金流。我們將在個(gè)案基礎(chǔ)上尋找收購(gòu)機(jī)會(huì)。”他告訴記者，“我們還確定了CHC(消費(fèi)者醫(yī)療保健)作為一個(gè)我們希望保持領(lǐng)導(dǎo)地位的領(lǐng)域，因此你可以期待我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域評(píng)估并購(gòu)的機(jī)會(huì)。”
輝瑞(PFE)和默克公司(MRK)目前都在尋求剝離消費(fèi)者醫(yī)療保健業(yè)務(wù)。
賽諾菲預(yù)計(jì)彼此收購(gòu)的債務(wù)融資成本為約1%，該公司表示，Ablynx將提高長(zhǎng)期股東的價(jià)值，同時(shí)對(duì)Ablynx 2018年和2019年的每股收益保持中立。
Ablynx這家比利時(shí)醫(yī)藥集團(tuán)專注于研究一種新型藥物，這些藥物基于美洲駝和羊駝免疫系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)的納米體。該公司還與世界上幾家最大的制藥公司合作研究這種藥物。
實(shí)驗(yàn)藥物caplacizumab
賽諾菲已經(jīng)是Ablynx的大型制藥公司合作伙伴之一，它們?cè)?017年7月達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，尋找新的治療炎癥疾病的方法。
通過直接購(gòu)買該公司，賽諾菲將獲得Ablynx最具潛力的資產(chǎn)，用于治療血液病的實(shí)驗(yàn)性藥物caplacizumab。布蘭迪考特說，caplacizumab將補(bǔ)充賽諾菲的血液產(chǎn)品系列。
賽諾菲將能夠利用其現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施和最近從Bioverativ獲得的平臺(tái)來幫助caplacizumab實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。它還將受益于Ablynx正在研制的一些其他藥物，如嬰兒抗病毒治療，這將不會(huì)在Novo Nordisk使用。
投行貝倫堡銀行(Berenberg)的分析師表示，Ablynx是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，但他們估計(jì)，該交易的投資回報(bào)將不會(huì)超過4%的，而這個(gè)前提還是到2023年caplacizumab的銷售額約達(dá)到大約4億歐元。Ablynx本身預(yù)測(cè)caplacizumab的銷售額將達(dá)到約12億歐元，但賽諾菲表示，目前還不太清楚。
這種罕見的血液藥物也是Novo Nordisk的主要感興趣的。這家丹麥醫(yī)藥集團(tuán)此前曾在制藥行業(yè)進(jìn)行過幾輪并購(gòu)，以專注于其核心的糖尿病業(yè)務(wù)，但現(xiàn)在該公司需要為其苦苦掙扎的更小的生物制藥部門尋找新產(chǎn)品，而Ablynx將是一個(gè)很好的選擇。
這給公司CEO拉爾斯-弗勒爾戈德-約爾根森(Lars Fruergaard Jorgensen)帶來挑戰(zhàn)。他在一年前上任，之前曾說Novo Nordisk需要外部創(chuàng)新來擴(kuò)大產(chǎn)品陣容。
公司首席財(cái)務(wù)官耶斯佩爾-布蘭德賈德(Jesper Brandgaard)告訴路透，Novo Nordisk將繼續(xù)尋找有前景的資產(chǎn)進(jìn)行并購(gòu)，以促進(jìn)其血液產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
賽諾菲周一的股價(jià)幾乎沒有變化，因?yàn)閮r(jià)格因素的考慮抵消了賽諾菲終于開始采取行動(dòng)改善其藥品投資組合對(duì)投資者心情的緩解，此前該公司一直未能達(dá)成大規(guī)模的交易。
賽諾菲在2016年收購(gòu)了總部位于加州的癌癥專業(yè)公司Medivation，并錯(cuò)過了收購(gòu)瑞士生物科技公司Actelion的機(jī)會(huì)，該公司去年被強(qiáng)生(JNJ)收購(gòu)。
摩根士丹利(MS)和拉扎德(LAZ)為賽諾菲提供并購(gòu)咨詢，而摩根大通(JPM)則是Ablynx的咨詢投行。
