近期，美元的持續(xù)走強(qiáng)，給新興市場(chǎng)貨幣帶來(lái)了巨大沖擊。就連經(jīng)濟(jì)一直保持高速增長(zhǎng)的印度也陷入了貨幣危機(jī)。新德里當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月5日，據(jù)印度
近期，美元的持續(xù)走強(qiáng)，給新興市場(chǎng)貨幣帶來(lái)了巨大沖擊。就連經(jīng)濟(jì)一直保持高速增長(zhǎng)的印度也陷入了貨幣危機(jī)。
新德里當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月5日，據(jù)印度新德里電視臺(tái)(NDTV)報(bào)道，在印度央行(RBI)宣布其最新的貨幣政策之后，印度盧比兌美元一度跌至74.29。
每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾吡私獾剑《缺R比自年初至今，跌幅已經(jīng)超過(guò)15%，成為亞洲表現(xiàn)最差貨幣。
印度央行維持回購(gòu) 利率不變與市場(chǎng)預(yù)期相悖
10月1日起，一波跳水將印度盧比推入了新的歷史低位。10月4日，印度盧比對(duì)美元匯率觸及盤中最低位73.918。之后，雖有反彈，但仍然維持在73.6的低谷。
市場(chǎng)普遍希望印度央行迅速采取措施抑制由于油價(jià)飛漲與貨幣暴跌帶來(lái)的嚴(yán)重的通貨膨脹。
此前，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)印度央行10月5日會(huì)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)。但據(jù)CNN的最新報(bào)道，印度央行今日(10月5日)傍晚卻宣布維持回購(gòu)利率6.50%不變。受此影響，印度盧比兌美元一度跌至74.29，刷新紀(jì)錄新低。這是印度盧比兌美元第一次突破74的大關(guān)。
值得一提的是，上周，路透社對(duì)64名分析師的調(diào)查顯示有34人認(rèn)為印度央行將會(huì)加息。
多方看好印度經(jīng)濟(jì) 美元走強(qiáng)沖擊印度油市
印度為中國(guó)和日本之后的亞洲第三大經(jīng)濟(jì)體，在全球也只遜于美國(guó)、中國(guó)、日本、德國(guó)和英國(guó)，位列全球第六。2018年第二季度，印度GDP增速飆升至8.2%，冠絕全球。
“印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在世界上的經(jīng)濟(jì)地位也越來(lái)越高，印度有望在2030年以前成為一個(gè)中高收入國(guó)家。”世界銀行南亞區(qū)副總裁Hartwig Schafer曾表示。
此前，世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織紛紛對(duì)印度經(jīng)濟(jì)前景表示樂(lè)觀，但“不爭(zhēng)氣”的印度盧比卻在動(dòng)蕩的金融局勢(shì)之下一路下行，兌美元突破市場(chǎng)設(shè)置的底線：70。
印度盧比帶來(lái)的陰霾開始籠罩這個(gè)全球經(jīng)濟(jì)增速最快的國(guó)家。
據(jù)路透社報(bào)道，周四，印度財(cái)長(zhǎng)阿倫·賈特里(Arun Jaitley)宣布印度將汽油與柴油的價(jià)格削減2.5盧比/升，以應(yīng)對(duì)國(guó)際油價(jià)的上漲與貨幣危機(jī)。當(dāng)天，受此消息影響，印度最大的石油公司印度石油公司(Indian Oil Corp)的股價(jià)大跌11.4%。
值得一提的是，9月底，《印度時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，印度作為世界第三大原油進(jìn)口國(guó)，為了應(yīng)對(duì)不斷上漲的國(guó)際油價(jià)，印度決定減少目前的原油進(jìn)口量，加大庫(kù)存油的使用量。
印度石油公司總裁Sanjiv Singh表示：“我們正在考慮大量調(diào)動(dòng)庫(kù)存油來(lái)應(yīng)對(duì)進(jìn)口油價(jià)的上漲。”
然而，近期油價(jià)的嚴(yán)峻形勢(shì)表明，此前的努力也無(wú)法遏止印度國(guó)內(nèi)油價(jià)的上漲。
印度股市受沖擊
CNN報(bào)道稱，受印度盧比大跌影響，除了匯市大跌以外，印度的股市也受到了極大的沖擊。印度股市的基準(zhǔn)指數(shù)Sensex今年9月后一直表現(xiàn)低迷，在過(guò)去的一個(gè)月已經(jīng)累積下跌超過(guò)8%，總市值蒸發(fā)14.85萬(wàn)億盧比(約合1.4萬(wàn)億元人民幣)。
高盛此前發(fā)布策略報(bào)告下調(diào)印度股市評(píng)級(jí)，海外投資者也在加速撤離印度資本市場(chǎng)。僅九月前兩周，已有432億盧比(約合41億元人民幣)出逃印度。
9月下旬起，印度股市進(jìn)入動(dòng)蕩模式，銀行股背后的壞賬問(wèn)題和非銀金融公司違約潮背后的影子銀行風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)市場(chǎng)恐慌。自莫迪上任以來(lái)，清理國(guó)有銀行不良資產(chǎn)一直是印度政府的主要改革方向之一，印度第四大商業(yè)銀行耶斯銀行(Yes Bank)被發(fā)現(xiàn)存在1047億印度盧比(約合100億元人民幣)壞賬未及時(shí)上報(bào)，總裁兼創(chuàng)始人拉那·卡普爾(Rana Kapoor)被印度央行正式要求在明年1月底前辭職。
另一方面，印度基建租賃和金融服務(wù)有限公司IL&FS債務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，并出現(xiàn)多起票據(jù)償付延期的違約情況。印度版“雷曼兄弟”危機(jī)處于爆發(fā)邊緣。根據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪的統(tǒng)計(jì)，IL&FS已發(fā)行的債券和商業(yè)票據(jù)總額占到印度國(guó)內(nèi)企業(yè)債市場(chǎng)的1%和2%，其銀行貸款規(guī)模占到印度銀行業(yè)0.5~%0.7%。
10月1日，印度政府已經(jīng)向國(guó)家公司法庭提出申請(qǐng)，請(qǐng)求罷免IL&FS原董事會(huì)。印度財(cái)長(zhǎng)阿倫·賈特里(Arun Jaitley)隨后在聲明中表示，印度政府完全致力于確保IL&FS所需的流動(dòng)性在金融系統(tǒng)中得到安置，以便不再發(fā)生違約，并且讓基礎(chǔ)設(shè)施工程得以順利實(shí)施。幫助市場(chǎng)和金融系統(tǒng)重建對(duì)IL&FS集團(tuán)的信心對(duì)維護(hù)資本和金融市場(chǎng)穩(wěn)定性至關(guān)重要。
美元走強(qiáng)與油價(jià)上漲是盧比暴跌主因
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾本周內(nèi)兩次公開表態(tài)稱，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀態(tài)度，表明漸進(jìn)式加息的立場(chǎng)。據(jù)CNBC報(bào)道，10月3日，鮑威爾說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)再也不需要保持超低利率，要循序漸進(jìn)地轉(zhuǎn)向既不寬松也不緊縮的中性利率。
10月4日，美國(guó)10年期國(guó)債收益率突破3.2%關(guān)鍵水平，創(chuàng)2011年以來(lái)最高，10年期美債的投機(jī)性凈空倉(cāng)規(guī)模也升至歷史高位。
而另一個(gè)原因則來(lái)自高油價(jià)的沖擊。
國(guó)際油價(jià)本周再次刷新四年高點(diǎn)，布倫特原油一度突破86美元/桶。有分析指出，投資者普遍預(yù)期當(dāng)美國(guó)在11月對(duì)伊朗實(shí)施油氣資源制裁后，原油價(jià)格可能會(huì)突破100美元/桶大關(guān)。
目前，印度82%的石油依賴進(jìn)口，經(jīng)常項(xiàng)目赤字問(wèn)題已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)，上一財(cái)年印度貿(mào)易逆差已經(jīng)達(dá)到1568.3億美元，占GDP 1.9%。印度媒體認(rèn)為，今年這一數(shù)字有可能進(jìn)一步上升至2.8%，逼近3%的警戒值。
外匯儲(chǔ)備相對(duì)不足
另外，作為全球第六大經(jīng)濟(jì)體，印度的外匯儲(chǔ)備也只有4000億美元。
為拯救盧比，印度政府多次出招。9月26日，印度政府突然宣布提高19種“非必要商品”的進(jìn)口關(guān)稅，以降低不斷擴(kuò)大的經(jīng)常賬戶赤字。包括調(diào)整提高了空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、鞋類、揚(yáng)聲器、珠寶、部分塑料制品、行李箱以及航空渦輪燃料等進(jìn)口商品的關(guān)稅。
目前，市場(chǎng)對(duì)印度盧比的未來(lái)走勢(shì)并不表示樂(lè)觀。美國(guó)彭博社在報(bào)道中認(rèn)為，隨著油價(jià)正奔向每桶100美元高位，印度盧比在今年剩余三個(gè)月有可能進(jìn)一步下挫。彭博社還援引澳新銀行研究部門負(fù)責(zé)人的話稱，很難看到印度盧比出現(xiàn)大幅反彈，因?yàn)樵斐杀R比疲軟的潛在原因仍將持續(xù)產(chǎn)生影響，這些因素包括油價(jià)攀升和美國(guó)利率上行引發(fā)的資本外流。
