6月8日，5G板塊走強，實達集團一度漲停，飛榮達、春興精工、碩貝德、金智科技漲超8%。 消息面上，5G牌照發放一年來，我國5G發展取得積極進展
6月8日，5G板塊走強，實達集團一度漲停，飛榮達、春興精工、碩貝德、金智科技漲超8%。 消息面上，5G牌照發放一年來，我國5G發展取得積極進展，網絡建設速度和規模超出預期。工信部最新統計顯示，我國5G基站以每周新增1萬多個的數量在增長。目前，5G終端連接數已超過3600萬。截至5月底，中國移動已建成14萬個5G基站，今年底將完成30萬基站建設任務，覆蓋340多個地級以上城市。中國電信與中國聯通累計共建共享了10多萬個5G基站，雙方計劃提前一季度完成25萬個基站的全年建設任務。
據了解，網絡建設方面，目前基礎電信企業建設5G基站超過25萬個，預計今年年底，我國將建設5G基站超過60萬個，覆蓋全國地級以上城市;應用創新方面，全國累計開展5G創新應用400余項，在建的“5G+工業互聯網”項目超600個。
中泰證券表示，未來基站端將加快建設進度，積極推廣室內覆蓋。隨著終端價格觸及低端機區間、5G用戶套餐進一步優化和商用場景的豐富，5G用戶滲透率有望快速提升。建議關注新基建帶來的確定性產業機會，數據中心、交換設備、5G主設備以及配套器件等未來成長確定性較強。云數據中心：光環新網、數據港、寶信軟件、萬國數據、城地股份、科華恒盛、奧飛數據等;交換路由設備商：紫光股份、星網銳捷;光器件：中際旭創、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創科技、劍橋科技;連接器：意華股份;5G主設備商：中興通訊(無線+傳輸)、烽火通信(傳輸);無線射頻：世嘉科技、飛榮達、科創新源、京信通信、通宇通訊;手機與物聯網：聞泰科技、移遠通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份;光電纜：中天科技、亨通光電。
中航證券認為，由于政策呵護，工信部帶動下，從基站到終端、從標準到應用，全產業鏈行業緊密協同，5G基站建設步伐再提速。伴隨著5G商用落地，其下游包括車聯網、智慧城市在內的各應用領域發展也將趨向成熟，對于MEC部署規模以及云計算、邊緣計算等業務的需求也將隨之擴大。同時，工業互聯網是工業數字化轉型浪潮下，工業體系和互聯網體系深度融合的產物，是新一輪工業革命的關鍵基礎設施和重要支撐，我國參與工業互聯網產業的企業數量約為1012家，從業務類型上可以分為產品和技術提供企業、規劃設計和咨詢服務企業、系統集成商、行業用戶以及協會等其他部門。部分企業業務存在交叉，但從產業市場結構上看，我國工業互聯網企業主要偏向于邊緣層，提供產品和技術企業占比為51.57%，達到一半以上，但真正應用工業互聯網平臺的企業數量較少，占比不足10%。建議關注子領域：工業互聯網。
中長期來看，MEC與5G的結合，驅動各行業領域加快其業務模式創新，在這一過程中5G+MEC不僅帶來邊緣云計算應用場景的創新與改變，并且也反逼云計算算力進一步提升與5G網絡建設部署的不斷加強，重點推薦子領域：電信運營商;基站制造商;光模塊。
重點關注子領域：
工業互聯網：我國工業互聯網企業主要偏向于邊緣層，提供產品和技術企業占比為51.57%，達到一半以上，但真正應用工業互聯網平臺的企業數量較少，占比不足10%。預計在政策助推下工業互聯網有望加速發展。
電信運營商：5G時代電信運營商開始發力應用服務領域，整體業務結構有望改善。
基站制造商：2020年5G網絡建設繼續推進，預計有更多省市實現5G網絡覆蓋，基站制造商業績持續增長具有確定性。
光模塊：5G承載網絡一般分為城域接入層、城域匯聚層、城域核心層和省內干線，實現5G業務的前傳和中回傳功能,與3G、4G時代相比，5G網絡架構多了一個中傳，中傳的出現會趨勢光模塊的使用越來越多，預計5G時期光模塊的需求總量和市場規模相對于4G都將大幅提升。同時海外超級數據中心網絡需求不斷提升，400G高端光模塊部署有望提速，預計出口型光模塊企業持續收益。
短期關注工業互聯網：能科股份。長期關注電信運營商：中國聯通;基站制造商：中興通訊;通信網絡設備制造商：工業富聯;光模塊制造商：中際旭創。
川財證券認為，受益于5G周期開啟、“新基建”政策不斷加碼，運營商集采相繼落地，產業鏈相關標的有望持續受益，建議把握設備、應用、流量三條投資主線：
通信設備：中興通訊、烽火通信等;
交換機/路由器：星網銳捷、紫光股份等;
光模塊：中際旭創、新易盛等;
云計算：網宿科技、寶信軟件、光環新網等;
物聯網：移遠通信、廣和通、中科創達等。
關鍵詞： 5G
